美伊释放霍尔木兹谈判积极信号，市场押注能源通道重启推动风险资产上涨

8 月 5 日，美国财政部长贝森特表示，美伊双方可能最早于周三达成重新开放霍尔木兹海峡的协议，市场对能源运输恢复预期升温，推动美股及亚洲市场走高。

贝森特在接受采访时表示，若达成协议，目标将是确保霍尔木兹海峡「自由通行」。当被问及伊朗是否可能对通过海峡的船只收取费用时，他回应称：「这将是航行自由的问题。」战争爆发前，全球约 20% 的石油运输经过霍尔木兹海峡。

美国中央司令部表示，目前霍尔木兹海峡南部航线仍保持开放，所有商业船只均可通行。

不过，美伊关系仍存在不确定性。据报道，伊朗方面指责特朗普政府可能「点燃第三次世界大战的导火索」，此前美国曾警告伊朗称当前是达成协议的「最后机会」。

市场方面，投资者同时关注科技企业财报及 AI 资本开支情况。

SpaceX 上市后的首份财报显示，公司二季度营收超过预期，但资本开支激增引发市场担忧，盘后股价一度下跌约 7%。公司二季度资本开支达到 184 亿美元，其中约 160 亿美元用于 AI 计算基础设施。

AMD 二季度业绩同样超市场预期，但资本开支升至 8.08 亿美元，较去年同期的 2.82 亿美元大幅增长，盘后股价走低。

分析认为，随着 AI 基础设施投资进入加速阶段，市场正在重新评估科技巨头大规模资本投入能否快速转化为收入增长。此外，Paramount Skydance 上调全年盈利指引，因营收表现超过华尔街预期，流媒体业务实现增长。